Инвестиционная стратегия – это твердая почва под ногами инвестора
В октябре Банк России опубликовал портрет начинающего инвестора. Одна из его характеристик — осознание рисков и осторожные действия. При этом большинство новичков на рынке признаются, что осознанного плана действий у них нет. О том, как составить такой план и следовать ему, мы поговорили с директором филиала инвестиционной компании «Фридом Финанс» в Нижнем Новгороде Павлом Бочкаревым.
Опрос Центробанка показал, что большинство россиян начинает инвестировать из интереса и ищут доходность выше, чем у банковского депозита. Со времени его проведения ключевая ставка выросла до 7,5%, увеличились и ставки по банковским продуктам. Как это влияет на приток новых инвесторов?
Ставки по вкладам скорее стоит сравнивать с уровнем инфляции. С октября 2020 года только официально цены в России выросли на 8,1% — такую доходность сейчас банки не предлагают. Активный приток инвесторов на Мосбирже продолжается, с августа по октябрь инвесторами становились 600-700 тысяч россиян. Число наших клиентов растет и в России, и во всех странах присутствия FreedomHoldingCorp. в целом. А это 10 стран и более 340 тысяч счетов.
Многие инвесторы признались, что не имеют «осознанного плана действий» на фондовом рынке. Какой же это должен быть план?
Скорее всего, речь об инвестиционной стратегии. Для ее составления необходимо потратить некоторое время, зато у инвестора появится твердая почва под ногами, на которую можно опираться при выборе финансовых инструментов.
Во-первых, необходимо определить цель инвестиций, когда и сколько денег на нее понадобится. Например, если вам осталось год копить на квартиру, то лучшим решением будет инвестировать накопления в облигации со сроком погашения через год. Вы не только сохраните крупную сумму, но и заработаете на купонах. А инвестиции в акции не подойдут из-за высокого риска и волатильности, то есть колебания цены.
Как определить допустимый уровень риска?
Это второй шаг. Нужно не только понимать риски разных инструментов — от супернадежных государственных облигаций США до IPO, то есть инвестиций в компании, которые только выходят на рынок. Инвестору важно определить личное отношение к возможным просадкам портфеля. Лучше пройти тест и осознать: мне подходит умеренный уровень риска. Если действовать наобум, можно разочароваться из-за низкой доходности консервативного портфеля или эмоционально отреагировать на коррекцию и распродать акции с убытком.
Главный вопрос: как же составить инвестиционный портфель?
Портфель должен не только соответствовать вашим целям и риск-профилю, но и быть хорошо диверсифицированным. В него должны входить активы разных типов, эмитентов из разных стран и сфер экономики. Не стоит «зацикливаться» на российских или американских компаниях, так как портфель не будет защищен от коррекции на локальном рынке. Что касается распределения активов по сферам, представьте, как сильно в прошлом году упал портфель только из акций авиакомпаний. Хороший диверсифицированный портфель — это почти ваш собственный индекс.
Начинающим инвесторам можно положиться на профессиональных консультантов. Например, «Фридом Финанс» предлагает консультационное управление, в рамках которого персональный менеджер знакомит клиента с инвестидеями от наших аналитиков и отвечает на все его вопросы. Другой способ — покупка паевых инвестиционных фондов.
«Фридом Финанс» выступает маркетмейкером нескольких фондов, расскажите о них.
Пожалуй, самый известный — ЗПИФ «Фонд первичных размещений», который позволяет участвовать в IPO на биржах США даже неквалифицированным инвесторам. БПИФ «Лидеры технологий» дает возможность инвестировать за одну сделку в 11 лучших технологических компаний с листингом на NYSE и Nasdaq. ИПИФ «Индустрии будущего» выбирают те, кто верит в грядущее изменение мира. ЗПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» направлен на инвестиции в высокодоходные облигации надежных отечественных эмитентов. А ETF FXKZ следует за индексом Казахстанской фондовой биржи, куда входят семь крупнейших публичных компаний страны.
Какой совет вы бы хотели дать новичкам на рынке?
Совмещайте теорию и практику. Даже лучшие курсы, например, в «Академии FreedomFinance», не покажут, как вы отреагируете на резкие изменения котировок. Сбалансированного вам портфеля и растущего тренда!
